每日简报

兆易创新预计上半年净利润同比增长超过10倍，工业富联预计上半年净利润同比增长93%-101%，其中云服务商AI服务器营业收入同比增长超过230%。多家AI硬件公司业绩普遍增长。

验证AI算力需求持续高景气，存储、服务器等环节业绩兑现，提振市场信心。

• AI资本开支不及预期
• 存储芯片价格波动
• 中美科技摩擦升级

• 后续其他AI公司业绩预告
• 云服务商资本开支指引
• 存储芯片价格走势

《国家基本药物目录（2026年版）》正式落地，中成药新增48个品种，盘龙药业、汉森制药等上市公司核心品种入选。扩容紧扣基层常见病、老龄化慢病、儿童诊疗等需求。

基药目录调整直接驱动基层医疗机构用药放量，利好相关中药企业业绩增长。

• 基药目录落地后实际采购量不及预期
• 中药材价格上涨侵蚀利润

• 各省基药目录执行细则
• 入选品种的采购量数据

原集微科技宣布二维半导体工程化示范工艺线全线贯通并正式启用，今年下半年将基于8英寸中试平台打通等效硅基90nm工艺路径。

标志我国二维半导体从实验室走向产业化的关键一步，有望在先进制程受限背景下实现换道超车。

• 产业化进度不及预期
• 技术路线不确定性
• 资金投入大

• 工艺线通线后良率数据
• 等效90nm工艺验证结果
• 后续融资及合作动态

逻辑比特发布超导量子计算云平台并完成数亿元A轮融资，混沌投资（葛卫东旗下）参与领投。上半年国内量子赛道融资额146.86亿元，同比增超260%。

资本加速涌入量子计算赛道，显示产业化预期升温，超导路线获关注。

• 量子计算商业化尚早
• A股缺乏直接对标标的
• 技术路径分歧

• 逻辑比特后续技术进展
• 量子计算云平台用户数
• 其他融资事件

长江通信两轮减持长飞光纤累计套现超5亿元，持股比例降至14.23%。长飞光纤近一年股价暴涨超10倍，市值突破3000亿元。

10倍牛股遭大股东集中减持，套现规模巨大，可能对股价形成压力，需警惕高位风险。

• 减持可能持续
• 估值过高回调
• 市场情绪恶化

• 后续减持公告
• 股价走势
• 光纤光缆行业需求变化

新锐股份公告拟8亿元收购慧联电子80%股权，慧联电子是PCB刀具专精特新企业，2025年净利润0.34亿元，今年1-5月净利润0.7亿元，业绩增长亮眼。

公司通过并购切入高增长PCB刀具赛道，标的业绩爆发式增长，收购对价合理，有望增厚业绩。

• 收购整合风险
• 商誉减值风险（预计形成商誉约4亿元）
• 下游PCB需求波动

• 收购进展及股东会审议
• 慧联电子后续业绩兑现
• PCB行业景气度

美光科技宣布2035年前美国投资计划增至2500亿美元以上，新增500亿美元，并投入30亿美元强化本土半导体供应链，AI服务器需求驱动HBM、DDR5增长。

反映存储巨头对AI存储需求长期乐观，利好全球存储产业链，间接利好A股存储相关公司。

• AI需求不及预期
• 存储产能过剩
• 地缘政治风险

• 美光季度业绩指引
• HBM供需状况
• SK海力士上市后表现