每日简报

发生了什么

截至三季度末，社保基金现身超600只个股十大流通股东榜，合计持股约595.57亿股，持仓市值超5500亿元；三季度新进146只、增持195只、减持138只、126只未变；新进方向以电子通信、高端装备、软件信息为主。

产业链拆解

发生了什么

零跑10月交付106127辆，连续4个月破10万；小鹏交付50237辆，同比增20%、环比增22%，创单月历史新高；小米、鸿蒙智行、极氪等五个品牌单月交付3万辆以上；理想交付29025辆，蔚来落在3万辆上下，同比回落；“银十”成色不足，品牌分化加剧。

产业链拆解

发生了什么

A股147家有色金属公司披露三季报，138家盈利、占比超九成，98家归母净利同比增长、占比超六成；紫金矿业前三季度归母净利575.26亿元、同比增51.93%，洛阳钼业增68.21%，金钼股份增30.94%；矿企和金属新材料表现亮眼，但Q3部分龙头利润环比回落；与AI算力强相关的金属需求确定性更强。

产业链拆解

发生了什么

多家PCB上市公司三季报印证AI算力基建拉动高端PCB需求，行业向高频高速、高多层、高阶HDI升级，高端产能布局核心指向AI；同时，锚定算力配套的线缆、供配电、备电企业前三季度业绩高增，AI算力倒逼供电升级与海外电网缺口，高端线缆量价齐升、特高压招标释放利润弹性。

产业链拆解

发生了什么

中国船舶、松发股份前三季度归母净利润同比分别增长129.67%、424.87%；油轮、散货船订单起量，集运船东持续下单，Q1-Q3订单量与历史高位持平；高价船订单逐步进入交付确认期。

产业链拆解

发生了什么

“脑科学与类脑研究”国家科技重大专项项目正式启动并召开实施方案论证会；国家能源局提出到2030年我国燃气轮机自主创新能力显著增强；阿里巴巴入股绳驱柔性太空机器人研发商。

产业链拆解

发生了什么

本周全A指数跌5.85%，科创50、创业板指、北证50跌超10%；银行、石油石化、食品饮料涨幅靠前，通信、电子、计算机跌幅靠前；十大券商策略认为超跌反弹随时可能触发，建议关注超跌科技成长和低估值蓝筹。

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